향후 인도의 대기업으로 성장할 잠재력이 높은 중소형 기업에 투자하여 수익을 추구하는 펀드가 있습니다. 미래에셋인도중소형포커스자투자신탁1호(주식)입니다. 인도에서 설립되거나 인도에서 대부분 수익을 창출하는 기업이 발행한 주식과 증권예탁증권에 60% 이상 투자합니다.
미래에셋인도중소형포커스자투자신탁 Ae형 투자 기본 정보
최초설정일 : 2015. 9. 23
펀드 순 자산 : 4700.19억 원
총 보수 : 선취수수료 0.5% + 연 1.48%
매입 : 17시 이전 3영업일 기준가로 3영업일 매입, 17시 이후 D+1
환매 : 17시 이전 4영업일 기준가로 8영업일 지급, 17시 이후 D+1
추종 지수 : Nifty Midcap 100 Index(95%) + Call 금리(은행들끼리 돈을 빌릴 때 발생하는 금리)(5%)를 적용합니다.
* 해당 지수는 인도국립증권거래소에서 중형주로 구성된 지수입니다.
미래에셋인도중소형포커스자투자신탁 Ae형 수익률
2015년 상장 이후 약 8년간 수익률이 335%를 넘겼습니다. 최근 1년 수익률도 48.87%이고 3년 수익 또한 107%로 매우 많은 성장을 했고 미중 분쟁으로 인한 새로운 투자처를 글로벌 기업들이 찾고 있기 때문에 인도의 투자 전망이 매우 좋습니다.
미래에셋인도중소형포커스자투자신탁 Ae형 포트폴리오
대부분의 포트폴리오가 금융에 치중되어 있습니다. 이는 인도 시장에서 인수합병과 IPO 활동이 활발하게 이루어져 있고 글로벌 투자은행들이 그에 대한 수수료 이득이 증가했기 때문입니다. 글로벌 은행 또한 미 중 무역분쟁으로 인하여 인도에 투자하며 인도 내 자산관리 업무 또한 증가했습니다.
게다가 인도의 중산층은 3억에 육박하는 거대 소비시장입니다. 높은 산업 발전과 중산층의 증가로 인하여 저축률과 저축액 대출 금액은 계속해서 증가하고 있으며 미 중 분쟁으로 인해 전 세계에서 투자를 하기 위해서는 인도 금융을 반드시 이용해야 할 것입니다. 그렇기 때문에 앞으로도 성장성이 매우 높은 분야라고 생각합니다.
이 외에도 전 세계 2위 단조, 자동차, 방산, 에너지, 건설 등을 하는 바라트 포지, 자동차 베어링과 부품 업체 skf india, 인도의 물류 업체 delhivery, 인도 타이어 회사 Ceat가 있습니다.
미래에셋인도중소형포커스자투자신탁 Ae형 전망
미 연준의 기준금리 인하에 대한 기대감, 미국 반도체 업체의 성장과 새로운 설비투자 사이클, 견고한 내수 소비 및 서비스 수출 증가에 힘입어 더욱더 발전하고 있습니다.
현재 고금리와 고물가, 고유가까지 3고 현상이 전 세계를 강타하고 있지만 인도 경제에 미치는 영향은 크지 않습니다. 국제통화기금(IMF)는 올해 인도의 GDP 성장률이 6.3%가 될 것이라고 발표했습니다. 여전히 국제유가 압박과 이스라엘 하마스 이란 전쟁, 러 우크라이나 전쟁, 미국 금리 인하 연장 등 인도 증시의 하강 위험이 있지만 경제 성장 전망은 여전히 밝습니다.
또한 인도 정부 역시 2019년 자국 법인세를 기존 30%에서 22%로 인하하고 새로 설립된 현지 제조 기업의 법인세를 15%로 낮추는 개혁을 감행하여 굴뚝 산업을 육성하고 있고 저렴한 인건비와 정보기술 인력 채용 용이 낮은 통신비가 디지털을 통한 스타트업 발전에 크게 기여하고 있다고 분석하였습니다.
또한 모디 총리는 미국을 국빈방문하고 바이든 대통령 또한 인도 수도 뉴델리를 찾아 모디 총리를 만나는 등 인도에 각별한 관심을 가지고 있기 때문에 향후 성장성이 더욱 기대됩니다.
마치며
현재 글로벌 시장은 매우 급변하고 있습니다. 몇 년 전까지만 해도 엄청난 성장성이 기대되는 중국이 봉쇄 정책을 펼치며 미 중 무역갈등으로 인하여 현재는 마이너스를 면치 못하고 있습니다. 이에 반하여 인도 시장은 중국에 치우쳤던 애플 공급망이 인도로 이동 중이며 테슬라 역시 현지 공장을 설립하여 저가 전기차 생산을 검토하고 있습니다. 게다가 팹리스와 AMD 등 굵직한 반도체 설계 전문 업체와 장비 업체들도 인도 투자 계획을 밝히고 있는 상황입니다.
또한 중동은 이스라엘과 하마스, 이란과의 전쟁으로 지정학적인 리스크가 크며 베트남과 태국 같은 곳은 공산주의거나 국왕이 통치하기 때문에 그만큼 리스크가 큰 단점이 있습니다. 이를 토대로 보면 인도는 현재 인구, 위치, 분쟁 모든 분야에서 투자할 가치가 가장 높은 지역이라고 생각합니다.
하지만 장점만 있는 것은 아닙니다. 현재 인도의 물류 환경과 도로 운송은 좋지 않은 상황입니다. 철도와 해운과 달리 도로 운송이 인도의 화물 운송의 71%를 차지하고 있으며 고속도로 또한 전체 도로의 5% 정도로 부족한 상황이고 수도 뉴델리 교통 체증은 아주 심각합니다. 그리고 인도의 철도의 질은 아주 심각합니다. 급행열차가 시속 100km를 달리고 일반 열차의 속도는 시속 60km밖에 나지 않기 때문에 화물 운송 속도가 중국과 비교도 되지 않을 정도입니다. 게다가 인도는 대형 선박을 수용할 수 있는 항만 터미널이 없습니다. 그렇기 때문에 항만 컨테이너 처리량이 중국에 비해 매우 저조합니다.
게다가 인도 여성 경제 참여율은 25%로 매우 저조합니다. 일자리가 있더라도 여성이 나서기 매우 어렵기 때문입니다. 심지어 인도에서 출근길에 나서는 여자에게 매춘부라고 불리기도 할 정도로 인도의 여성 인권이 매우 낮습니다. 그렇기 때문에 저임금 노동밖에 시달릴 수밖에 없고 차라리 가정에서 아이를 돌보는 것이 더 이득이라고 판단하기 때문에 일자리가 늘더라도 고용률이 떨어집니다. 그렇기 때문에 여성에게 질 좋은 일자리를 제공하고 사회적 편견을 없애는 것 또한 인도가 성장하는데 해결해야 할 문제라고 생각합니다.
그러므로 인도에 모든 자산을 다 넣는 것보다는 삼성미국인덱스펀드나 피델리티글로벌테크놀로지 같은 미국 주식과 더불어 인도 주식도 조금 매수하는 것도 좋다고 생각합니다. 그럼 이상으로 미래에셋인도중소형포커스자투자신탁 Ae형 분석글에 대한 포스팅을 마치도록 하겠습니다.