Kodex 종합채권(AA-이상)액티브는 한국의 우량채권시장(AA-이상)에 투자하는 액티브 채권 ETF입니다. 연 기대 수익률 3.65%로 아직까지는 저축은행 금리가 더 높지만 향후 금리가 떨어졌을 때를 대비하여 매수하는 것도 괜찮다고 생각합니다.
Kodex 종합채권(AA-이상)액티브 기본 정보
상장일 : 2017.06.29
순자산 총액 : 28644억 원
보수 : 0.045%
세금 : 매매차익, 분배금 배당소득세(15.4%) 과세
분배금 : 미지급 후 재투자
Kodex 종합채권(AA-이상)액티브 추종 지수
Kap 한국종합채권지수(AA-이상, 총수익)
한국의 우량채권시장을 대표하는 약 4000여 개의 종목으로 구성된 지수로서, 이자수익, 시세차익, 이자재투자수익이 모두 반영된 토탈 리턴형(TR) 지수로 산출됩니다.
해당 지수는 국고채, 통화안정증권, 신용등급 AA-이상인 은행채, 여전체(카드사나 캐피탈사 같이 수신 기능이 없고 여신업무만을 취급하는 기관), 회사채, ABS(매출을 담보로 돈을 빌리는 채권)로 구성되어 있습니다. 또한 만기 3개월 이하, 미상환 잔액 500억 미만, AA- 미만, FRN(변동금리 채권), 주식 관련 채권, 후순위채, 사모채, 보증회사채, 옵선부채권은 제외합니다.
시가총액 가중 방식으로 매일 지수를 산정하고 있으며 신용등급이 변경된 채권은 익월 첫 영업일에, 만기 3개월 이하로 남은 채권은 익영업일에 방출되고 발행기업이 부도가 났을 경우에 당일 종목에서 퇴출됩니다.
Kodex 종합채권(AA-이상)액티브 수익률
2017년 6월 29일 상장 이후 2024년 2월 29일 기준으로 상장 이후 약 9.17% 정도 올랐습니다. 그래프에서 보시다시피 17년에서 20년까지 약 11% 정도 상승률을 보이다가 물가 상승률로 인한 인플레이션 억제책으로 금리를 올리면서 수익률이 급하락하였습니다.
지금은 금리가 오르는 시기라 최근 6개월 수익률이 3.83%, 1년 5.71%로 기대 수익률 3.65%보다 더 많이 올랐습니다. 향후 미국 기준금리가 하향될 전망이 높으므로 채권 수익률 또한 그와 비슷하게 오를 것으로 기대되는 상품입니다.
Kodex 종합채권(AA-이상) 액티브 포트폴리오
22년 9월에 발행하여 52년 9월에 만기가 되는 국고 03125-5209(22-9) 국채와 지방채, 은행채 등 AA- 종목으로 구성되어 있습니다. 아무래도 안정된 채권들로 섞여 있기 때문에 연 기대수익률은 3.65%로 고금리 저축은행보다 이율이 약간 낮습니다. 하지만 점점 금리가 떨어지고 시중은행 금리가 채권 금리보다 떨어지기 시작하면 해당 ETF의 가격 또한 오를 것으로 전망됩니다.
올해 하반기 미국에서 물가가 안정되면 기준금리를 5.5%에서 점진적으로 낮출 것으로 예상됩니다. 이에 따라 한국의 기준금리가 낮아지게 되면 채권형 ETF의 가격은 코로나 때 너무 많이 푼 돈 때문에 일어난 인플레이션을 억제하기 위해서 올린 금리 때문에 떨어진 수익률 만큼 다시 오를 것으로 기대됩니다. 이상으로 Kodex 종합채권(AA-이상) 액티브 추종지수, 수익률 포트폴리오에 관한 포스팅을 마치도록 하겠습니다.